معاملات اسپات چیست؟موشکافی spot trading و بازار نقدی

معاملات اسپات در سراسر جهان مشهور و رایج است. در استرالیا نیز این بازار فعال بوده و البته مقررات خاص خودش را دارد. پارلمان استرالیا تنها در سال میلادی 2021 حداقل 65 بار به خاطر ساماندهی این بازار در کمیسیون تخصصی اقتصاد استرالیا تشکیل جلسه داده است.

در این مقاله با شما از ماهیت و فرآیند معاملات آتی یا فیوچر تریدینگ همچنین نحوه انجام یک معامله اسپات و استراتژی‌های این فضا خواهیم گفت. از طرفی با نگاه ویژه به اقتصاد استرالیا این معاملات را در این کشور بررسی خواهیم کرد.

اسپات مارکت چیست؟

بازار اسپات یا اسپات مارکت یکی از اجزای اساسی سیستم مالی جهانی است و اطلاعات کاربردی و به روز شده در مورد این بازار می‌تواند برای سرمایه‌گذاران و تاجران مفید باشد. معاملات فوری یا  (Spot Transactions) یکی از موارد مهم این عرصه است. در اسپات مارکت، معاملات به صورت فوری و با تحویل و پرداخت فوری انجام می‌شوند. این به سرعت و امکان تجارت در زمان حقیقی اشاره دارد که برخلاف معاملات آتی(Futures)، به تعیین قیمت و تحویل فوری منجر می‌شود.

تنوع دارایی‌ها از ویژگی‌های مهم اسپات مارکت است. بازار اسپات یک تنوع بسیار زیاد از دارایی‌ها را دربر می‌گیرد. این شامل ارزها، سهام، کالاها (مانند طلا، نفت، غلات) و دیگر دارایی‌هاست. این تنوع به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهد تا در دارایی‌های مختلف به معامله بپردازند و ریسک سرمایه‌گذاری خود را تنوع ببخشند.

شفافیت قیمت موضوع دیگری است که باید بررسی شود. قیمت‌های اسپات مارکت به دلیل نوسانات فوری قابل مشاهده است. این شفافیت به سرمایه‌گذاران اطمینان می‌دهد که قیمت‌ها به درستی و به صورت عادلانه تعیین می‌شوند. ریسک و جایگاه بازار هم در این میان اهمیت دارد.

اطلاعاتی در مورد ریسک‌ها و جایگاه بازار در اسپات مارکت می‌تواند برای سرمایه‌گذاران بسیار مفید باشد. آشنایی با اخبار و تحلیل‌های بازار به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا تصمیمات بهتری درباره ورود یا خروج از بازار اتخاذ کنند.

تأثیرات اقتصادی و سیاسی نیز در اسپات مارکت، اهمیت دارند. اتفاقات اقتصادی و سیاسی در کشورها و جهان می‌توانند بر بازار اسپات تأثیرگذار باشند. آشنایی با این تأثیرات و پیش‌بینی احتمالی آن‌ها، برای تاجران و سرمایه‌گذاران اهمیت دارد. از طرفی نباید اهمیت آمار و اطلاعات مالی را کتمان کرد.

دسترسی به آمار و اطلاعات مالی در مورد دارایی‌ها و بازار اسپات، به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا تحلیل دقیق‌تری از موقعیت بازار داشته باشند و تصمیمات بهتری بگیرند.

تعریف دقیق اسپات مارکت

اسپات مارکت (Spot Market) یک بازار آزاد است که در آن محصولات و خدمات به صورت فوری و بدون نیاز به قراردادهای طولانی مدت خرید و فروش می‌شوند. این روش از خرید و فروش در مقابل بازار آتی قرارمی‌گیرد.

نوع خرید و فروش در این بازار به این صورت است که خریدار و فروشنده به صورت مستقیم و بدون نیاز به واسط با یکدیگر ارتباط برقرار می‌کنند. قیمت محصولات بر اساس عرضه و تقاضا تعیین می‌شود. این نوع خرید، مانند خریدهای روزانه است. برای مثال شما به نانوایی می‌روید و نرخ تعیین شده نان را پرداخت کرده و نان را دریافت می‌کنید.

اسپات مارکت برای بسیاری از کالاها و خدمات مانند ارزها، سهام، محصولات کشاورزی، نفت، گاز، برق و غیره استفاده می‌شود. بر خلاف بازار آتی (future market) که در آن یک قرارداد بین فروشنده و شما گذاشته می‌شود که در آن زمان تحویل خدمت یا کالا و مبلغ نهایی پرداخت مشخص شده است، در اسپات مارکت خرید و فروش و تحویل محصول همه به صورت فوری انجام می‌شود.

اسپات مارکت استرالیا

اسپات مارکت (Spot Market) در استرالیا، همانند سایر بازارهای اسپات جهانی، یک بازار معاملاتی است که معاملات فوری (تحویل و پرداخت فوری) بر روی دارایی‌های مختلف انجام می‌شود. این بازار به عنوان مکانی برای خرید و فروش دارایی‌ها در زمان حال و با قیمت فعلی شناخته می‌شود. این بازار البته در مواجهه با پدیده مالیات در استرالیا باز هم تسلیم قانون است و شهروندان باید همیشه مراقب قوانین در این عرصه باشند. به ویژه اگر در این شرایط یک صرافی استرالیا بخواهد وارد این معاملات شود باید تمام مدارک و اسناد معتبر را هنگام محاسبه سود و زیان سالیانه ارائه بدهد.

در مورد اسپات مارکت استرالیا، نکات مهمی وجود دارد که بد نیست آنها را همیشه قبل از ورود به این فضای اقتصادی در نظر بگیرید:

• بورس استرالیا (ASX)
  بورس استرالیا یکی از اصلی‌ترین بازارهای اسپات در این کشور است. در این فضا، شرکت‌های عمومی استرالیایی سهام خود را عرضه و معامله می‌کنند. همچنین بازارهای مختلفی برای انواع دارایی‌ها از جمله اوراق بهادار، انرژی، فلزات گرانبها و غیره وجود دارد.
• بازار ارز
  در بازار ارز استرالیا، تبادل ارزهای مختلف صورت می‌گیرد. دلار استرالیا (AUD) به عنوان واحد پول ملی این کشور نقش اصلی را ایفا می‌کند. معاملات ارزی می‌تواند در محیط بانکی یا بازارهای مالی انجام شود.
• قطعات مختلف صنعتی
  اسپات مارکت استرالیا شامل معاملات فوری در بازارهای مختلف صنعتی نیز می‌شود، از جمله مواد معدنی مانند طلا و نقره، انرژی (نفت و گاز)، محصولات کشاورزی و غیره.

معاملات اسپات (spot trading) چیست؟

در معاملات محلی (Spot Trading)، دارایی‌ها بر مدار تحویل و پرداخت فوری خریداری یا فروخته می‌شوند. این نوع معامله، فوری و در زمان واقعی انجام می‌شود، به عبارت دیگر، معامله‌گران همان لحظه دارایی‌ها را تحویل می‌گیرند و مبلغ معامله نیز به صورت فوری پرداخت می‌شود. این ویژگی تفاوت اصلی معاملات محلی با معاملات آتی (Futures) و گزینه‌های بورسی (Options) را تشکیل می‌دهد.

در واقع معاملات اسپات که گاهی به معاملات نقطه‌ای نیز مشهور شده، شکلی از تراکنش مالی است که در آن دارایی‌ها برای تحویل و تسویه فوری خریداری یا فروخته می‌شوند. برخلاف قراردادهای آتی یا اختیاری، معاملات لحظه‌ای در زمان واقعی و ملموس انجام می شود و در مبادله واقعی ارائه دارایی و پرداخت در محل انجام می‌شود. این نوع معاملات در بازارهای مالی مختلف از جمله ارزها، کالاها و اوراق بهادار رایج است.

در اینجا چند نکته کلیدی وجود دارد که سودمندی معاملات اسپات را برجسته می‌کند:

• معاملات بلادرنگ: معاملات اسپات مزیت اجرای فوری را ارائه می‌دهد. معاملات "درجا" انجام می شود و به معامله گران این امکان را می‌دهد که به سرعت به شرایط بازار واکنش نشان دهند و در بستر نوسانات قیمت در صورت وقوع، به درستی و به صورت کم خطر، سرمایه گذاری کنند.
• نقدینگی بازار: اسپات مارکت‌ها اغلب نقدشوندگی بالایی دارند و امکان خرید یا فروش آسان دارایی ها را فراهم می‌کنند. نقدینگی بالا خطر دستکاری قیمت را کاهش می‌دهد و تضمین می‌کند که معامله گران می‌توانند بدون تأثیر جدی بر قیمت‌های بازار، وارد یا خارج شوند.

معاملات آتی یا فیوچر تریدینگ یا  futures trading چیست؟

معاملات آتی یا فیوچر تردینگ یکی از اصطلاحات مهم در بازارهای مالی است که به نوعی تجارت آتی یا قراردادهای آتی اشاره دارد. این نوع معاملات به صورت اصلی در بورس‌ها و بازارهای مالی جهانی انجام می‌شود و اهمیت زیادی در شکل‌گیری قیمت‌ها و حفظ تعادل در بازار دارد.

در واقع معاملات آتی به تبادل قراردادهای معین بر اساس قیمت‌ها و شرایطی که در آینده مشخص خواهد شد، اطلاق می‌شود. این نوع معاملات اغلب به صورت استاندارد و در بازارهای اختصاصی یا بورس‌ها انجام می‌شود. قراردادهای آتی می‌توانند شامل محصولات مختلفی از جمله سفرهای غذایی، ارزها، اوراق بهادار، انرژی و حتی نرخ بهره باشند.

ویژگی‌های معاملات آتی

• استاندارد بودن قراردادها
• تاریخ انقضاء
• تعداد واحد معامله
• کارکردهای معاملات آتی
• حفاظت از قیمت
• مدیریت ریسک
• تعیین قیمت

در کل، معاملات آتی یا فیوچر تردینگ نقش اساسی در حفظ استقرار و تعادل بازارهای مالی دارند و برای افراد و شرکت‌ها به عنوان ابزاری مهم در مدیریت ریسک و سودآوری به شمار می‌آیند.

اطلاعات متداول در معاملات اسپات  spot trading

معاملات اسپات به تبادل فیزیکی یا نقدی دارایی‌ها بدون ایجاد تعهد آینده اشاره دارد. در مقابل، معاملات آتی (فیوچرز) که در پیش‌فرض در مقابل معاملات اسپات قرار می‌گیرند، نقدینگی قابل لمس اما قابل وصول در آینده دارند. در ادامه، به برخی اطلاعات متداول در معاملات اسپات می‌پردازیم:

• قیمت اسپات (Spot Price)
  قیمت فعلی یک دارایی در بازار، به عنوان قیمت اسپات شناخته می‌شود. این قیمت بر اساس تعادل بین عرضه و تقاضا در بازار به شکل زمان واقعی تعیین می‌شود.
  قیمت اسپات، قیمتی است که می‌توان دارایی مربوطه را با آن نرخ فورا خرید یا به فروش رساند. وقتی خریداران و فروشندگان دستور خرید و فروش می‌دهند، این قیمت شکل می‌گیرد. اسپات پرایس یا قیمت اسپات به خریدار و فروشنده امکان می‌دهد قیمت کالا یا خدمت خود را به دقت تعیین کرده و بهترین قیمت را اعلام کنند. همچنین قیمت اسپات برای تعیین قیمت در دیگر بازارهای مالی مانند بازار آتی و آپشن نیز یک مؤلفه‌ اصلی است.
• تاریخ انجام معامله (Settlement Date)
  تاریخی که در آن معامله اسپات انجام می‌شود و تبادل دارایی و پرداخت وجه نقدی انجام می‌پذیرد.
• نوع دارایی (Type of Asset)
  معاملات اسپات ممکن است بر روی انواع مختلف دارایی‌ها صورت گیرد، از جمله ارزها، سهام، سفرهای غذایی، کالاهای مصرفی، و ...
• مبلغ معامله (Transaction Amount)
  مقدار دارایی یا محصول مورد معامله و مبلغ نقدی که بر اساس قیمت اسپات تعیین می‌شود.
• روش تسویه (Settlement Method)
  نحوه پرداخت وجه نقدی و تبادل دارایی‌ها میان طرفین معامله. این تسویه معمولاً از طریق سیستمهای بانکی یا بورسی انجام می‌شود.
• شرایط تعهد (Terms of Commitment)
  شرایط و جزئیات تعهد طرفین معامله در مورد انجام معامله و تسویه، از جمله مواردی مانند تعداد واحدها، اطلاعات حساب بانکی، و زمان تسویه.
• کوتاه‌مدت یا بلندمدت (Short-Term vs. Long-Term)
  برخی معاملات اسپات ممکن است بر روی دوره کوتاه‌مدت (مانند تعداد روز یا هفته) یا بلندمدت (مانند چند ماه یا سال) صورت پذیرد.
• عوامل تأثیرگذار بر قیمت اسپات (Factors Affecting Spot Price)
  عواملی چون تقاضا و عرضه، شرایط اقتصادی، تحولات سیاسی، تأثیرات طبیعی و ... که می‌توانند بر قیمت اسپات تأثیر بگذارند.
• منابع اطلاعات (Information Sources)
  منابعی مانند بورس‌ها، اخبار مالی، سایت‌های تحلیلی، و اطلاعات بانکی که معامله‌گران ممکن است از آنها برای اطلاعات بیشتر در مورد دارایی‌ها و قیمت‌ها استفاده کنند.

سایر اصطلاحات مهم در این عرصه عبارتند از:

Ask Price - قیمتی که فروشنده حاضر است برای فروش کالا یا ارائه خدمات دریافت کند

Bid Price - قیمتی که خریدار برای خرید کالا یا بهره بردن از خدمات حاضر است بپردازد

Market Order - دستور خرید یا فروش با قیمت فعلی بازار

Limit Order - دستور خرید یا فروش با قیمت خاصی که تعیین شده است

Take Profit Order - دستوری که به صورت خودکار معامله را متوقف می‌کند و به منظور به دست آوردن سود استفاده می‌شود

معاملات اسپات یکی از مهمترین اقسام معاملات در بازارهای مالی است و تعداد زیادی از تجارت‌ها و معاملات مالی به این صورت انجام می‌شود. این نوع معاملات به افراد و شرکت‌ها امکان می‌دهد تا به سرعت و بدون نیاز به داشتن دارایی فیزیکی، به تبادل ارزش اقتصادی بپردازند.

معامله اسپات با کدام واسطه انجام میشود؟

معاملات اسپات می‌توانند بدون واسطه و مستقیم بین خریدار و فروشنده انجام شود که به آن‌ها معاملات «خارج از صرافی» (Over The Counter | OTC) می‌گویند.

معاملات اسپات معمولاً توسط واسطه‌های مالی یا دیگر نهادهای مالی انجام می‌شوند. این واسطه‌ها می‌توانند بانک‌ها، بورس‌ها، کارگزاران مالی، یا سایر مؤسسات مالی باشند. زیرا معامله اسپات به تبادل فوری دارایی‌ها و پرداخت نقدینگی در همان لحظه مربوط می‌شود، لازم است که وسایلی برای انجام این تبادلات در دسترس باشد.

واسطه‌های مالی در انجام معاملات اسپات نقش مهمی ایفا می‌کنند و معمولاً از سیستم‌ها و زیرساخت‌های مالی برای تسهیل این معاملات استفاده می‌کنند. برخی از ویژگی‌های این واسطه‌ها عبارتند از:

• بانک‌ها
• بورس‌ها
• کارگزاران مالی
• پلتفرم‌های مالی آنلاین

نحوه انجام یک معامله اسپات چگونه است؟

انجام یک معامله اسپات معمولاً از مراحل ساده‌ای عبور می‌کند. در زیر، نحوه انجام یک معامله اسپات را به صورت کلی توضیح می‌دهیم:

1. انتخاب دارایی: ابتدا، باید تصمیم بگیرید که کدام دارایی یا کالا را می‌خواهید معامله کنید. این ممکن است ارز، سهام، کالاهای مصرفی و... باشد.
2. تحلیل بازار: پیشنهاد می‌شود که قبل از انجام معامله، بازار و قیمت اسپات دارایی مورد نظر را تحلیل کنید. اطلاعاتی در مورد تقاضا و عرضه، تحولات اقتصادی، و عوامل دیگری که ممکن است تأثیر بگذارند، بررسی شود.
3. انتخاب واسطه مالی: انتخاب یک واسطه مالی مناسب امری اساسی است. ممکن است از خدمات بانک‌ها، کارگزاران مالی، یا پلتفرم‌های آنلاین استفاده کنید.
4. باز کردن حساب معاملاتی: برخی از واسطه‌ها ممکن است نیاز به باز کردن حساب معاملاتی داشته باشند. در این مرحله، شما باید اطلاعات مورد نیاز را ارائه دهید و حساب خود را ایجاد کنید.
5. قرارداد معامله: با واسطه انتخابی خود تماس گرفته و نوع معامله (خرید یا فروش) و جزئیات مربوط به دارایی مدنظرتان را مشخص کنید. این شامل مبلغ معامله، تاریخ تسویه، و هر شرایط دیگری است که ممکن است تعیین شود.
6. تایید و اجرای معامله: پس از مذاکره و تایید جزئیات معامله، معامله اجرا می‌شود. در این مرحله، دارایی شما منتقل می‌شود و شما نیز وجه معامله را پرداخت یا دریافت می‌کنید.
7. تسویه معامله: مرحله تسویه معامله نهایی است که معمولاً در یک تاریخ مشخص صورت می‌گیرد. در این مرحله، تبادل دارایی و وجه نقدی میان طرفین انجام می‌شود.
8. ثبت نهایی: پس از تسویه معامله، جزئیات آن ممکن است در سیستم‌های مالی ثبت شود و اطلاعات مربوط به معامله به شما و واسطه اطلاع‌رسانی شود.

مهم است، توجه داشته باشید که این مراحل ممکن است بسته به ویژگی‌های واسطه و نوع دارایی معامله‌ای که انجام می‌دهید، متغیر باشد. همچنین، مطالعه دقیق شرایط معامله و درک کامل از قوانین و مقررات مرتبط با معاملات اسپات نیز اهمیت دارد.

استراتژی های معاملاتی برای اسپات تریدینگ

استراتژی‌های معاملاتی برای اسپات تریدینگ، یا به عبارت دقیق‌تر، استراتژی‌های معاملات اسپات، بر اساس نیازها و اهداف مختلف تریدرها متنوع است. در ادامه، به برخی از استراتژی‌های معاملات اسپات تریدینگ اشاره می‌شود:

استراتژی خرید و نگه‌داری (Buy and Hold)

در این استراتژی، تریدر دارایی مورد نظر را خریداری کرده و به مدت طولانی نگه می‌دارد. این استراتژی بر ایده افزایش ارزش دارایی به مرور زمان تاکید دارد.

استراتژی معاملات فنی (Technical Trading)

در این رویکرد، تحلیل‌های فنی مثل نمودارهای قیمتی و شاخص‌های فنی برای پیش‌بینی جهت حرکت بازار و زمان ورود یا خروج از معاملات استفاده می‌شود.

استراتژی معاملات اسکالپینگ (Scalping)

این استراتژی بر روی انجام معاملات در زمان‌های کوتاه و درختی تمرکز دارد. تریدرها در تلاشند از تغییرات کوچک قیمت به نفع خود استفاده کنند.

استراتژی معاملات روزانه (Day Trading)

تریدرها در این رویکرد تلاش می‌کنند تا در یک روز معاملات خود را انجام دهند و تا پایان روز همه معاملات خود را ببندند.

استراتژی معاملات اخباری (News Trading)

این استراتژی بر اساس اطلاعات و رویدادهای اقتصادی و سیاسی تمرکز دارد. تریدرها سعی می‌کنند از تأثیر خبرها بر بازارها بهره‌مند شوند.

استراتژی معاملات الگوریتمی (Algorithmic Trading)

در این رویکرد، تریدرها از الگوریتم‌های کامپیوتری برای انجام معاملات به صورت خودکار و بر اساس شرایط مشخصی استفاده می‌کنند.

استراتژی معاملات معکوس  (Contrarian Trading)

تریدرها در این رویکرد به‌عنوان فاکتور معکوس در معاملات اسپات عمل می‌کنند و در مقابل جهت حرکت اکثریت بازار حرکت می‌کنند. به عبارت دیگر، وقتی بیشتر بازار به خرید واکنش نشان می‌دهد، آن‌ها به فروش و برعکس می‌پردازند.

هرکدام از این استراتژی‌ها نقاط قوت و ضعف خود را دارند و بسته به شرایط بازار و هدف تریدر، انتخاب می‌شوند. مهمترین نکته این است که تریدرها باید به دقت بازار را مشاهده کرده و استراتژی مناسب را بر اساس اطلاعات موجود انتخاب کنند. همچنین، مدیریت ریسک و استفاده از ابزارهای مالی مناسب در هر استراتژی از اهمیت بالایی برخوردار است.

کلام پایانی

در این مقاله تلاش کردیم شما را با اصطلاحات جدید و مفید و کاربردی در عرصه معاملات اسپات آشنا کنیم. در این عرصه همیشه باید به مدیریت ریسک و خطرپذیری در عرصه اقتصاد و معاملات توجه ویژه داشته باشیم.

مجموعه با سابقه نیواکس برای ارائه مشاوره در این حوزه‌ها همواره در کنار شما است و آماده مشورت و ارائه راهکار خواهد بود. برای دریافت آخرین اخبار و قیمت دلار استرالیا با نیواکس همراه باشید.